江山争夺战·中国第一并购战财经纪实 精彩片段:
第二十章 恐龙灭迹
拯救华源
割肉还债
危机爆发后,华源首先放慢扩展的步伐,原先计划吞并鲁抗集团的计划泡汤,这场“联姻”结出的果实只是成立一家的北药鲁抗,北药鲁抗注册资本仅为4000万元,其股权比例为北药股份占60.44%、鲁抗集团占35.38%、鲁抗医药占4.18%。
母子连心,华源嫡系部队纷纷出动,挥泪大降价,出售资产。
华源制药也断臂求生存,出售资产:一是作价2755万元转让湖南九汇现代中药公司70%的股权给浙江康恩贝制药;二是将辽宁华源本溪100%的股权,以1.7亿元卖给华源集团另一家子公司——北药集团,这一交易中有大约5000万元是用于清偿银行欠款,以调整华源制药的资产负债结构。
火线重组
国资委在否决上海国资委的重组方案后,曾经多方寻找华源集团的重组方,包括国家开发投资公司、中国国药集团、恒天集团都有过接触,但这些公司要么只肯接收华源的优质资产,要么与华源集团的医药行业存在同业竞争,最后都没有谈成。
华源重组陷入胶着,上海市国资委看在眼里,急在心里,毕竟华源集团的成功重组对于上海力推生物制药业产业至关重要,尤其是华源集团持有的上药集团40%股权更是上海整合医药产业,实现优质资产海外上市的重要战略筹码。
按常理,上海银行是不会落井下石逼债的,毕竟华源集团和上海银行关系非同寻常。在华源危机时刻,上海银行应同意展期还款,更何况9月16日,其实只有一笔数额为1.8亿元的贷款到期,该贷款是用于2002年收购上药集团40%的股权。
有报道说:“这背后可能是政府的力量在主导,以上海银行为首的嫡系机构逼债是‘项庄舞剑,意在沛公’,一方面可以抢得上海方面觊觎的优质医药资源,另一方面可以逼迫有关方面尽快实施重组方案。”
9o16事件发生后,国资委不得不加快了重组步伐,火线重组。首先,国资委的一位高层很快到上海,与上海市政府的高层交流。紧接着,国资委联合银监会对相关逼债银行和地方法院打招呼,解除司法冻结,正在起诉的撤回诉讼,对于华源集团逼债的案子则一律不予受理。
但解救华源面临的资金链困境,当务之急是需要一大笔资金,可国资委还没有资金用于投资,也不宜作为直接注资人,因此,选择一家平台公司重组华源就是水到渠成的方式。
诚通出手
11月,媒体报道:最大央企重组案浮出水面,诚通50亿元解救华源集团。